Южноамериканской экономике грозит очередной кризис, говорят творцы доклада надзорной комиссии Конгресса США.
Как и несколько лет назад, источником всех бед станет рынок недвижимости, правда, на этот разов обрушить финансовую систему наикрупнейшей мировой экономики грозит не жилая, а коммерческая недвижимость, пишет «РБК daily».
Монетарным властям США стоит начать приготовляться к целой волне банкротств государственных банков, убеждены профессионалы надзорной комиссии Конгресса - органа, следящего за ходом программы по спасению проблемных банков(TARP). По их воззрению, продолжающие свое падение цены на коммерческую недвижимость приведут к череде дефолтов по банковским кредитам. В связи с устойчивым ростом стоимости квадратного м. в докризисный период национальные банки чрезвычайно охотно кредитовали бизнес и приватных лиц под покупку коммерческой недвижимости, но с начала 2007 года ее стоимость свалилась в среднем на 40%, сделав выплаты по ранее взятым кредитам экономически нецелесообразными.
В отличие от ипотечных кредитов на покупку жилища займы на приобретение недвижимости выдаются сроком не наиболее чем на 10 лет, почаще всего этот период сочиняет три-пять лет. При этом великую часть средств заемщик традиционно оплачивает в заключительные годы срока займа. По подсчетам комиссии, в период с 2010 по 2014 год в США истекает срок выплаты по займам на покупку коммерческой недвижимости объемом около 1,4 трлн баксов, при этом около половины этих активов находится на данный момент, как говорится, «под водой». Это значит, что текущая стоимость кредита, взятого на покупку недвижимости, превосходит ее рыночную стоимость, то есть собственнику проще отрешиться от выплат, чем пробовать сохранить недвижимость за собой. По-прежнему томная ситуация на кредитных базарах сильно подрывает способности для рефинансирования, потому веская часть "подводного" жилища, быстрее всего, перейдет в руки банков.
Таковая статистика, убеждены специалисты, способна привести к масштабным ущербам банковского сектора - примерный размер утрат может составить до 300 миллиардов баксов. Исследование показало, что под опасность банкротства попадают порядка 3 тыщ южноамериканских банков - размер их кредитных ранцев в секторе недвижимости как минимум в три раза превосходит совокупный размер капитала организаций.
В рамках предотвращения надвигающейся опасности комиссия даже предложила правительству подвергнуть тыщи государственных банков стресс-тестам, сходственно тому, как власти поступили в 2009 году в отношении 19 огромнейших кредитных организаций США, но эта мысль ввиду собственной трудозатратности была отвергнута министром денег Тимоти Гайтнером. К числу иных потенциально действующих мер специалисты комиссии отнесли предоставление сектору муниципальных кредитов и гарантий по обещаниям.
Тем не наименее аналитики убеждены, что будущая волна неплатежей не станет таковой же разрушительной, как несколько лет назад. «Трудности дефолтов по кредитам на покупку коммерческой недвижимости в первую очередь коснутся маленьких банков, главные игроки банковского сектора останутся в стороне. Так как все теснее предупреждены о дилемме и великолепно осмысливают ее последствия, банки непременно начнут сформировывать запасы против ущербов будущих периодов, что плохо скажется только на их способности кредитовать экономику», - уверен аналитик IHS Global Insight Патрик Ньюпорт. По его воззрению, значимым барьером на пути распространения негативных последствий станет то, что займы на покупку коммерческой недвижимости не секьюритизировались так активно, как это происходило в жилом секторе. Таковым образом, экономике удастся недопустить «эффекта домино».